本文来源|中信建投期货投教基地

　　熊市价差策略是指买入一个高行权价格的看跌期权，同时卖出一个标的指数相同、期限相同但具有更低行权价格的看跌期权。这两种期权的合约标的和到期时间必须一致。‌通过这种方式，‌交易者可以从股票价格不发生变动的情况下获利，‌因为卖出较低行权价格的认购期权所获得的权利金通常大于买入较高行权价格认购期权所付出的权利金，‌从而在策略初期获得净权利金收入。‌

我和期权有个约第94期·什么是熊市价差策略？

免责声明：本栏目信息仅为交易者教育之目的，不构成任何广告、业务宣传、推介和交易建议。我们力求本栏目信息准确可靠，但对该等信息及资料的完整性、准确性不做保证，亦不对因使用该等信息而引发的损失承担任何责任。期市有风险，入市需谨慎。