理论上，我们从期权价格可以倒推出标的物的隐含波动率，隐含波动率实际上是期权交易者对未来波动率的一个预期。隐含波动率过高则意味着期权相对昂贵，如果过低期权就会变得相对便宜。隐含波动率可以作为交易策略运用的依据。如果隐含波动率相对低于交易者所预期的未来价格波动率，交易者可以买进期权；如果隐含波动率相对高于预期的未来价格波动率，交易者可以卖出期权。

　　我和期权有个约第61期·在实际操作中，波动率有何指示作用？

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