本文来源|中信建投期货投教基地

  根据海外实践经验，在一定前提条件下通过比较久期�***�收益率可大致寻找最便宜可交割债券： 
  （1）久期：对收益率在国债期货合约票面利率（目前5年期国债期货合约票面利率为3%）以下的国债而言，久期最小的国债最可能是最便宜可交割债券。对于收益率在国债期货合约票面利率以上的国债而言，久期最大的国债最可能是最便宜可交割债券。
  （2）收益率：对具有同样久期的国债而言，收益率最高的国债最可能是最便宜可交割债券。

期货百科第112期·如何利用久期寻找最便宜可交割债券？

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